18 abril, 2017

Alocações e Mercados no Exterior



Aqui estão os tamanhos relativos dos mercados globais. Metade da bagaça vão para os Estados Unidos. O Brasil entra nos 12% dos "Emerging Markets".

Concluí a alocação no exterior em 4 ETFs: CSPX (S&P500), CSX5 (Euro Stoxx 50), EIMI (MSCI EM IMI) e IWDA (MSCI World). Todos na London Stock Exchange. Todos pela corretora DeGiro.

De agora em diante vou balancear entre eles, tentando replicar a exposição à imagem acima. Levarei em conta a sobreposição do CSPX (large-cap) e do IWDA (large/mid-cap).

Pendente para avaliação futura - desdobramentos do Brexit: CUKX (FTSE-100)



















17 abril, 2017

Leituras

 






Li estes livros nos últimos 2 ou 3 meses. Um retrato do submundo financeiro global, princialmente finanças offshore - paraísos fiscais, empresas, fundações e trusts.

Estas leituras influenciaram radicalmente minha visão de mundo. A realidade é muito mais dura do que eu poderia imaginar. 

Ouvi o depoimento completo de Marcelo Odebrecht ao juiz Sérgio Moro. Fica claro que toda a engenharia financeira da Lava a Jato é feita através dos paraísos fiscais. Vários políticos receberam os recursos em contas offshores.

Nos livros estão relatadas histórias do mundo inteiro. Como U$ 50 bilhões saem dos países Africanos por ano, com destino a paraísos fiscais.

A corrupção que sangra o nosso país passa por esse sistema. É o ferramental para corruptos e corruptores, através do segredo, da evasão de leis e de tributos, gerirem as fortunas desviadas.

Recomendo demais todos eles!








31 março, 2017

Fechamento de Março 2017 e meses anteriores


Primeiro fechamento que publico. Apenas para renda variável. Minha carteira é composta apenas de ETFs e FIIs:

AtivosTipoMês
BVMF:PIBB11ETF-2,46%
BVMF:IVVB11ETF-1,16%
LON:CSPXETF-0,26%
BVMF:RBRD11FII0,51%
BVMF:SDIL11FII1,14%
BVMF:FIGS11FII0,94%
BVMF:RBGS11FII15,14%



2017Mês Ano
Janeiro3,39%3,39%
Fevereiro3,97%7,50%IBOVIBXL-50
Março-0,40%7,07%7,90%7,78%


Bela estreia, com fechamento negativo de -0,40%. Pela menos fiquei acima dos índices que acompanho: IFIX -0,51%, IBOV -2,59%, IBXL-50 -2,23% e S&P500 -0,81%.



Tenho um projeto de construir uma casa no segundo semestre de 2017, ou início de 2018. Já tenho o terreno quitado, em um condomínio fechado. O TD vai ser usado neste projeto, nem estou acompanhando a rentabilidade. Depois vou recompor com a venda do apartamento onde moro.

A casa será construída em sociedade com minha esposa. Temos um relação de união estável, com separação total de bens.

10 março, 2017

Negado - Bitcoin ETF




Um grande balde de água fria! A regulamentação do ETF Winklevoss Bitcoin Trust caiu por terra, a SEC negou com o argumento que o mercado ainda é muito suscetível a manipulação e fraudes.

A cotação despencou nas bolsas mundo afora!




O documento completo da decisão:

https://www.sec.gov/rules/sro/batsbzx/2017/34-80206.pdf

26 fevereiro, 2017

Oracle of Omaha's - Carta anual aos acionistas





Warren Buffett publicou ontem a sua lendária carta anual aos acionistas da Berkshire Hathaway Inc. Rentabilidade anual em 2016 de 23,4% frente aos 12% do S&P500. 

Duas coisas me chamaram a atenção. Primeiro sua recomandação firme: "Both large and small investors should stick with low-cost index funds" - Investidores pequenos e grandes devem se concentrar nos fundos indexados de baixo custo. 

Segundo esse parte abaixo onde ele homenageia efusivamente Jack Bogle:



Tradução:

"Se algum dia uma estátua deva ser erguida para homenagear a pessoa que mais fez para os investidores americanos,  a escolha obvia deve ser Jack Bogle. Por décadas, Jack tem estimulado investidores a aplicar em fundos indexados de baixímos custos. Em sua crusada, ele acumulou apenas uma pequena fortuna ao contrário do que normalmente foi para consultores que prometeram aos investidores grandes retornos sem produzir nada - ou, como imagino, menos do que nada - de valor.

No início, Jack era fequentemente zobando pela industria de gestão de investimentos. Hoje, ele tem a satisfação de saber que ajudou milhões de investidores a conseguir retornos muito melhores. Ele é um héroi para eles e para mim."

Leia com calma e reflexão:




22 fevereiro, 2017

Dica: Restituição IRPF 2017




Dica rápida. Se você tiver restituição de imposto de renda, não precisa do dinheiro no curto prazo e planeja aplicar em renda fixa, entregue a declaração somente na última semana. Com isso receberá no último lote, e a restituição será corrigida por 100% da SELIC, livre de impostos.


16 fevereiro, 2017

DeGiro, a aplicação!


Continuando a saga. Transferi os recursos da conta bancária do N26 para a corretora DeGiro por uma transferência SEPA, sem custos. A transferência é tipo um TED, mas demorou uns dois úteis para ser creditada na DeGiro. Talvez por ter sido a primeira.

Com os recursos na conta da corretora, o Webtrader foi ativado. É uma aplicação web bem moderna e intuitiva. Haviam duas tarafes para eu completar, com prazo para dia 27. Completar as informações sobre a minha residência tributária e o formulário W-8BEN, atestando a minha condição de NRA - Non Resident Alien, para ser enviado ao IRS dos EUA. Não cobram nada pelo processamento do W-8BEN, ao contrário da DriveWealth que cobra U$ 5,00.

O Webtrader dá acesso a uma ampla gama de mercados globais. É só pesquisar pelo ticket ou pelo ISIN e tascar a ordem de compra sem complicações.

Detalhe para a questão das moedas. A conta da DeGiro é multi-meadas, mas a do N26 ainda é exclusiva em Euros. O N26 promete liberar uma conta multi-moedas em breve. Portanto não tinha a alternativa de transferir dólares para o N26.

A conta da DeGiro tem dois modos de operação com relação as moedas: AutoFX e Manual. No AutoFX a compra de moedas é automática e você paga um spread fixo de 0,1%. No modo manual se você precisar comprar moedas tem uma taxa fixa de €10,00 mais 0,02%. Você pode definir esse modo de compra entre AutoFX ou Manual por moeda. Você pode ter saldos em diversas moedas, sem necessariamente precisar fazer câmbio na corretora.

O custo geral para a compra de ETFs é €2,00 mais 0,02%, se o ETF estiver nesta lista é gratuito.

Minha primeira aplicação foi no ETF  LON:CSPX, domiciliado na Irlanda, indexado pelo S&P500, cotado em dólares, acumulador, com ER de 0,07%. Como ele não está na lista dos gratuitos, paguei a corretagem de €2,00 mais 0,02%, mais 0,1% da conversão de euros para dólares.

Poderia ter aplicado em euros no AMS:CSPX, mas com toda essa incerteza na zona do Euro, com o Brexit e um possível catastrófico Frexit, preferi aplicar em dólares.

Como investi em um ativo da London Stock Exchange pagarei uma taxa de €2,50 (máximo de 0,25% do portfólio) por ano.

Há um painel para ativar as cotações em tempo real para cada bolsa de valores, não ativei em nenhuma. O Google Finance provê cotações em tempo real gratuitamente nas bolsa mais significativas.

Nem o N26, nem a DeGiro exigem mínimo de depósito inicial.

Nessa primeira remessa, enviei €1800,00 para o N26. Os custos foram o spread do Remessa Online de 1,98%, mais 0,38% de IOF.  O spread é proporcional ao montante, quando maior, menor o spread - diferença entre a cotação comercial e a efetiva que você paga. Taxa SWIFT foi zerada.

Só enviei para a DeGiro €1700,00. Comprei 8 cotas de LON:CSPX, com custo de €2,34. Detalhe pitoresco, quando fiz a ordem de compra ainda estava deitado, acabando de acordar, diretamente pela App para celular da DeGiro :)



Não fiz muita conta, o maior interesse era desbravar o caminho. Tenho exata noção que estamos em bull market violento, com o S&P500 rompendo tetos históricos dia após dia :D

A DeGiro conta com proteção regulatória de €20.000,00 por conta das autoridades da Holanda. Não passarei deste limite a curto prazo. Estou tranquilo. Farei novos aportes semestralmente por enquanto. O horizonte desse investimento é de longuíssimo prazo.

A DeGiro é uma fintech jovem, com taxas muito baixas, algumas pessoas ficam ressabiadas com sua sustentabilidade a longo prazo. Vi alguns comentários na fórum do Bogleheads, que uma estratégia adotada por alguns é fazer compras pela DeGiro e quando o portfólio se aproxima dos €20.000,00, transferem para a corretora Lynx, também holandesa, mais sólida e com histórico consolidado, que não cobra nada pela custódia. Ainda não explorei essa alternativa.

A combinação N26 + DeGiro é uma alternativa bastante interessante para investimentos no exterior com baixas tarifas. Muito eficiente para os pequenos investidores brasileiros. O detalhe é que para criar a conta no N26 é preciso uma proficiência suficiente do inglês para lidar com as poucas perguntas do processo. Pessoalmente tenho inglês fluente, não era uma questão relevante para mim.